上海又一知名私募“失联” 投资者如何规避“陷阱”?

时间:2019年05月25日 10:04:10 中财网
  眼见他起高楼,眼见他宴宾客,眼见他楼塌了。日前,深陷兑付危机的永柏资本与投资者玩起了“躲猫猫”游戏。而除了永柏资本外,目前包括深圳国投融投资、上海肆通股权投资等在内的多家私募机构也“疑似失联”,投资者哀鸿一片。

  为保护投资者合法权益,今年5月15日,证监会设立首个“全国投资者保护宣传日”。同时,业内专家表示,投资者必须具备一定的风险识别能力和承受能力,做到“量力而行”,从自身实际需求出发,选择与自己风险承受能力相匹配的私募基金产品。

  多家私募“疑似失联”

  今年3月末,永柏资本在总部办公地张贴告示称,“接到监管部门通知,暂时不能营业,待资产处置小组、集团与监管部门协调好后,尽快于本周恢复营业。”但公告发布一个多月后,永柏资本总部人去楼空。

  据了解,永柏资本包括永柏资本控股集团有限公司、两家私募基金管理人“上海永柏联投”和“上海浙永投资”(分别从事证券投资类私募和股权投资类私募),还有关联公司上海红歆财富投资管理有限公司(旗下有财富管理品牌“红银财富”)。永柏资本早期合伙人大咖云集,基本是混迹PE圈多年的行业资深人士。

  另外,其官网信息显示,永柏资本成立于2014年,总部位于上海,是一家专注于金融创新和产业投资的综合性金融投资集团,系由香港国际股权投资基金PGA中国区团队共同管理。在内地、香港和亚洲主要地区管理投资超过数百亿元。

  在各种光环加持之下,永柏资本自成立开始,无论是募资还是投资,都高平台、高起步,参与了不少知名企业的股权投资,其中包括摩拜单车、大众点评、药明康德、优客工场等优质项目,表现可圈可点。然而,随着明星合伙人相继出走、旗下产品全面逾期不能兑付等消息陆续曝出后,永柏资本终于褪去了光鲜的外衣。

  无独有偶,5月9日晚间,中国证券投资基金业协会公布了第二十七批疑似失联私募机构名单,包括深圳国投融投资、上海肆通股权投资、上海睿谷资产等68家。

  问题私募套路多
  为吸引公众资本进入,存在问题的私募机构“套路”多多。永柏资本的受害者许女士据记者表示,“我的一位闺蜜从建行跳槽进入了红银财富,她说永柏这家公司很靠谱,让我放心投资。我对闺蜜完全信任,就把钱交给她打理。2018年8月份,公司通知产品兑付延期,让我们放心等待,说10月份会兑付,但仍没有结果。11月份,我的几笔拼单依旧延期,这时我才发现问题没有那么简单。最后,悲剧果然发生了。”

  另一位永柏资本的受害者胡女士告据记者,“我之前的外资银行客户经理离职去了红银财富,之后她便向我介绍和展示她新公司的实力,以及短期高额度回报的成功项目。在介绍上海红歆财富投资管理有限公司销售的产品时,她说这些产品全市场无敌保本,其中票据系列是农业银行也在做的产品,营造出一种票据产品只卖给银行不卖给散户的错觉,并且有高额的回报。”胡女士进一步指出,“出于对客户经理的信任,我便陆续汇款投资。但上个月我才知道,当初客户经理离开外资银行并非如她所说,为寻求更好的发展机会而主动离职,是因为工作违规被外资银行开除的。”

  同时,还有一位受害人张女士据记者指出,“在之前单位同事的介绍下,我进入了红银财富,目前,我家人一共投进去200多万元。我们买的大多数是票据产品,因为公司对该款产品的宣传是固定收益,且合规透明,风险极低。不过,2018年8月份,地产基金延期兑付。公司告诉我们,产品都是单独备案,风险隔离,不会对其他产品到期有任何影响,延期会很快解决,可现在不仅没有兑付,连公司也找不到了。”

  曾先生也是一位永柏的受害者,在采访中,他告据记者,“公司的宣传资料显示,其境外母公司背景强大,有多位知名一线投行高管,且公司过往投资业绩较为突出,我才选择了永柏。但公司的诚信道德风险,我们根本不可能知道,也没办法监督。”投资者权益保护需多方合力
  在投资市场动荡背景下,投资者权益保护工作被监管部门提上日程。5月15日,证监会设立了全国首个“投资者权益保护宣传日”。

  “我国资本市场以中小投资者为主。由于资本市场专业性强、风险度高,高度分散的中小投资者在市场中作为独立的个体,很难聚合为整体力量来保护自身合法权益,他们在专业知识、信息获取、风险承受等方面存在天然弱势。”上海社科院法学研究所研究员涂龙科据记者表示,“在此背景下,设立‘全国投资者保护宣传日’不仅能为宣导理性投资、普及投资风险提供更集中有力的宣传窗口,也再次验证监管部门对于维护投资者合法权益的决心和立场。保护好广大中小投资者的合法权益,直接关系到人民群众的切身利益,关系到资本市场健康稳定运行,是资本市场服务实体经济发展的根本保障。”

  同时,北京市中伦文德律师事务所合伙人、税法专业委员会主任朱传炉据记者表示,“‘投资者权益保护宣传日’的设立具有积极意义。能够加强监管机构对备案资本的审核力度,从而强化对不合规资本整顿的深度,最大限度降低投资者损失,充分彰显了社会对投资者的人文关怀。”

  此外,投资者该如何增强风险防范意识?涂龙科指出,首先,投资者必须具备一定的风险识别能力和承受能力,做到“量力而行”,从理财实际需求出发,选择与自身风险承受能力相匹配的私募基金产品。购买产品前,可登陆中国基金业协会网详细了解基金管理人及私募机构的情况,然后到正规机构购买私募产品。另外,投资者需多方了解私募基金管理人的团队、以往业绩、市场口碑和诚信合规等情况,综合判断后再作选择。

  其次,投资者要仔细阅读基金合同,重点关注合同是否符合基金业协会发布的《私募投资基金合同指引》,明确合同约定的权利义务的合理性和完整性,要格外注意合同条款中那些概念模糊不清的表述,一定要向基金管理人问清楚,警惕披着“金融创新”外衣的违规募集资金。

  此外,投资者购买私募基金产品后,需持续关注基金运作情况,如基金的净值变化、管理人后期是否按合同规定进行定期信披等。

  “投资看似很简单,其实是一个综合复杂的过程。其中,一些投资者仅仅依赖机构发布的产品公告信息,就进行盲目投资。另外,还有一部分投资者出于对熟人的信任,放手将资金交由他们打理,这些做法都隐藏着巨大的风险点。”朱传炉认为,投资者需要提高对信息更为深度的收集和整理能力,避免从众心理。而且,在投资过程中,要“量力而行”,应在自身风险承受范围内理性投资,切不可因为高昂的回报率掉入投资“陷阱”。
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